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PART ONE
全球投資低迷 東盟依然強勁
2022年,受俄烏沖突等影響,全球外國直接投資(FDI)流入量下降12%至1.3萬億美元。同期,東盟FDI流入量逆流而上,增長5.5%達2240億美元,創歷史峰值,鞏固了發展中地區最大FDI目的地的地位。盡管全球經濟不確定性、糧食危機、債務壓力或將減緩東盟投資增長,但受益于國際供應鏈重塑、政策環境持續改善、區域一體化持續推進以及投資者信心,東盟未來仍將保持可觀的FDI流入。
從東盟十個成員國看,六個國家FDI流入量較2021年增長,依次為新加坡(1412億美元)、印度尼西亞(220億美元)、越南(179億美元)、馬來西亞(171億美元)、柬埔寨(36億美元)和緬甸(30億美元);兩個國家較2021年有所下降,分別是泰國(99億美元)和菲律賓(92億美元)。馬來西亞、新加坡和越南FDI流入量創歷史新高;柬埔寨和緬甸躋身最不發達經濟體中排名前五的重要FDI目的地。
從投資來源看,來自前10大外資來源地的FDI占東盟FDI比重為71%,較2021年提升8%。美國投資居首,增長6%,達370億美元,主要在銀行和金融業以及制造業。東盟內部投資居第二位。中國是東盟第四大外資來源地,投資160億美元,主要在制造業、電動汽車、數字經濟和房地產。中國香港是東盟第五大外資來源地,韓國居第六位。
從內部投資看,東盟成員國內部投資連續三年上漲,2022年達280億美元,主要流向金融業和制造業,前五大行業占比87%。印度尼西亞、新加坡和越南吸引了東盟內部三分之二的投資,新加坡2022年增長10%。
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PART TWO
東盟投資政策環境持續改善
近年來,東盟成員國陸續出臺有利投資的政策措施,包括:投資便利化及配套措施,政策環境逐漸改善;東盟區域層面達成一系列旨在加速電動汽車、數字經濟、工業4.0轉型等領域投資的聲明和協定。這些是東盟投資活力的重要保障。
這些政策主要涉及:一是投資自由化,超過三分之一的有利措施與開放外資市場準入有關。例如,越南將2020年投資法項下外資市場準入限制清單中的保險對外資全面開放;菲律賓修改負面清單允許外資對可再生能源100%投資,放松中小企業和貿易企業的外國所有權限制,允許外資擁有對電信、航空、航運和鐵路等公共服務的所有權。二是投資激勵,超過五分之一的有利措施提供了投資激勵。例如,柬埔寨制定投資法為包括高科技行業、創新研發、數字基礎設施和高附加值制造業在內的19個領域的投資提供激勵措施;泰國減少4個主要投資項目的進口關稅,并為外國納稅人提供個人所得稅豁免。
三是投資便利化,超過五分之一的措施旨在促進或便利投資。例如,柬埔寨修訂投資法,簡化行政流程,并引入針對外國投資者的“柬埔寨我的第二個家”簽證計劃;印度尼西亞建立了投資部以促進和便利外資在印尼投資經營,并減少受投資要求約束的行業數量;緬甸為某些FDI項目提供貨幣轉換豁免;泰國規定外國投資高收入者(至少50萬美元的政府債券或資產)有資格獲得長期居留簽證。四是投資限制,這些措施旨在監管和保護戰略性行業和國家安全。例如,緬甸成立監管外幣交易的委員會;菲律賓為戰略性行業創建FDI審查機制,如與軍事、網絡基礎設施和管道運輸相關的行業,以及可能危及國家安全或公共安全的活動。從對外締結投資協定看,截至2023年6月,東盟成員國已締結342個雙邊投資協定和83個具有投資條款的協定,占全球國際投資協定(IIAs)的13%。其中,350個協定已生效,75個協定已簽署但未生效,52個已終止。
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PART THREE
東盟吸引FDI的新興因素
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